ここでのwithはどういう意味ですか？

この with ということばは、前置詞として使われていて、
with 〜 で「〜でもって」「〜を使って」というような意味で使うことができます。

つまり too much candy でもって、too much candy を使って、you が your child を pamper している、ということをいう文になっています。
それを意訳すると、
キャンディーを与えすぎて甘やかしている
という日本語になります。